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隐含利息_Imputed Interest

何谓隐含利息？​

隐含利息是税法中的一个术语，用来描述贷方在贷款中不收取利息的情形，但美国国税局（IRS）认为该贷款实际上是以市场条件暗示的利率发放的。这种情况通常发生在贷方收取的利率低于市场利率，或者借款人从家庭成员或朋友那里以低于市场利率获得贷款。在这种情况下，IRS可能要求贷方就实际利率与隐含利率之间的差额缴纳税款。

因此，IRS利用隐含利息来征收对支付利息很低或不支付利息的贷款或证券的税收。隐含利息在折扣债券中尤为重要，例如零息债券及其他以低于面值出售并按面值到期的证券。IRS在计算国债的隐含利息时采用累积方法，并设定适用的联邦利率，以确定与隐含利息和原始发行折扣规则相关的最低利率。

关键要点​

  • 隐含利息是一种假设已经支付或赚取的利息，即便实际上并未支付利息。
  • 某些贷款不受隐含利息的限制，例如家人之间少于10,000美元的赠与贷款。
  • 隐含利息的计算是根据累积法进行的。
  • 隐含利息也适用于家庭和朋友之间的贷款，具体取决于贷款的条款和金额。
  • 设立隐含利息规则的目的是为了防止个人通过不收取或支付贷款利息来逃避税款。

理解隐含利息​

隐含利息出现于纳税人借款，而贷方不收取利息或收取低于市场利率的利息时。这类贷款的税务处理取决于贷款是否为实际贷款、要求贷款或家庭朋友间的赠与。这个区分非常重要，因为税务机关会根据不同的贷款类型对待隐含利息。

IRS认为，一个实际贷款的成立需要贷方与借款人之间有书面协议。在这种情况下，贷方可能需要就利息收入纳税，无论其是否实际收取市场利率。提交书面记录有助于IRS判断贷款是否为传统贷款，而非赠与贷款。

因此，隐含利息也适用于家庭和朋友之间的贷款。例如，母亲向儿子贷款50,000美元且不收利息。如果适用的短期联邦利率为2%，则儿子应每年向母亲支付1,000美元的利息。IRS假定母亲从儿子那里收取这笔款项，并在其税表中将其列为利息收入，即便她实际上并未收到这笔资金。

重要： 少于10,000美元的赠与贷款免于隐含利息的限制，前提是资金未用于购买产生收入的资产。

适用的联邦利率​

由于许多低利或无息贷款未被征税，IRS通过1984年税法建立了适用的联邦利率（AFR）。AFR确定在低于特定利率门槛的贷款中可收取的最低利率，并考虑从该利率产生的潜在收入作为隐含收入。因AFR的建立，IRS能够对其他未被征税的贷款征收税收。

因隐含税率与特定时间的实际利率环境相关，IRS每月提供适用于联邦所得税目的的各种规定利率。AFR利率定期以公告的形式发布，并可在IRS网站上查阅。

计算零息债券的隐含利息​

计算零息债券的隐含利息时，投资者首先确定债券的到期收益率（YTM）。假设积累期为一年，投资者需将债券的面值除以购买时支付的价格。然后，投资者将该值提升到与债券到期前积累期数量的倒数相等的幂次。接着，投资者减去1，再乘以一年中的积累期数量以确定零息债券的YTM。

由于零息债券的调整购买价格最初等于其发行时的购买价，每个积累期所获得的应计利息将加入调整后的购买价格。应计利息为初始调整购买价与YTM的乘积，此数值即为该期间的隐含利息。

注意： 虽然在金融界收取利息的概念相当普遍，但隐含利息的想法是一个法律构架，用于判断贷方是否需要对以低于市场利率发放的贷款缴税。因此，隐含利息并非实际的利率或借款人的真实成本，而是用于税务目的的理论利率。

隐含利息的豁免​

隐含利息的规则有若干豁免，允许贷方避免就实际利率与隐含利率之间的差额缴税。例如，若家庭成员之间的贷款金额合理（通常低于10,000美元），且收取的利率与市场利率并不显著低，且该贷款未用于购买产生收入的资产，则该贷款可能免于隐含利息的限制。此外，合格慈善组织、政治组织或非营利组织所提供的贷款也可能免于隐含利息。

用于购买主要住所的贷款或用于购买汽车或其他特定个人财产的贷款，可能也会豁免隐含利息。此外，某些情况下用于资助商业或投资的贷款也可能享有隐含利息的豁免。

需要注意的是，隐含利息的规则和豁免可能因贷款的具体情况和适用的税法而异。如果对隐含利息及其对您的适用性有疑问，最好咨询税务专业人士。

零息债券的隐含利息​

零息债券是一种不定期支付利息给债券持有人的债券。这种债券以低于其面值的价格出售，购买价格与面值之间的差额被视为投资回报。在零息债券的情况下，隐含利息就是购买价格与面值之间的差额。例如，如果某零息债券的面值为1,000美元，购买价格为700美元，则隐含利息为300美元。

债券持有人每年都必须就这笔隐含利息缴税，即使他们并未收到任何实际的利息支付。

隐含利息示例​

隐含利息在养老金支付的确定中非常重要。例如，当一名员工从其所在公司退休并且该公司为其提供养老金时，可能会向退休人员提供50万美元的养老金总额，或每年支付5,000美元的福利。假设适用的短期联邦利率为2%，退休人员需要判断是否通过一次性领取并购买一个收益更高的年金来获得更好的隐含利息。

隐含利息能否在税务上扣除？​

在大多数情况下，隐含利息不可抵税。这意味着如果您需要就贷款的隐含利息缴税，则无法在税表上对此利息进行扣除。然而，此规则有一些例外。例如，若您使用贷款所得购买主要住所或资助商业或投资，可能能够申报隐含利息的扣除。此外，如果您是合格的慈善组织、政治组织或非营利组织，您可能免受隐含利息的规则限制，并可能能够申报相关贷款利息的扣除。如果您对能否申请隐含利息的税务扣除有疑问，最好咨询税务专业人士。

谁支付隐含利息？​

在大多数情况下，贷方负责支付贷款隐含利息的税款。这意味着如果IRS认定某贷款应按高于贷方实际收取的利率发行，贷方可能需就两者差额缴税，并负责在自己的税表上报告隐含利息。在某些情况下，借款人也可能需要根据具体贷款情况报告隐含利息并缴纳税款。

如何计算隐含利息？​

隐含利息的计算可能因贷款的具体情况和适用的税法而异。然而，通常情况下，某贷款的隐含利息为贷方实际收取的利率与类似贷款的市场利率之间的差额。这一差额随后乘以贷款本金以确定隐含利息的金额。

例如，如果借款人以3%的利率获得10,000美元的贷款，而相应贷款的市场利率实际上为4%，那么隐含利息将为100美元（1% x 10,000美元）。

总结​

隐含利息是税法中用来描述贷方在贷款中未收取利息但IRS认为贷款是在一个暗示的利率下发放的情况。此时，贷方可能需就实际利率与隐含利率之间的差额缴税。某些特定贷款，如用于购买主要住所或资助商业、投资的贷款，可能享有该规则的豁免。隐含利息的计算通常基于实际利率与类似贷款的市场利率之间的差额。